[论文摘要]企业全面预算是本质上是委托者和代理者之间的一种特别合约，是企业层面计划与市场相互融合的产物，其最终目的就是根据玑实市场情况预测未来、指导企业行动、实现企业目标的一系列动态制度安排；委托代理理论是全面预算的理论基础；激励与约束问题是企业全面预算的核心问题。预算编制的目的就是为了解决好委托代理问题，也就是为了解决激励约束问题。预算的刚性与柔性的把握度应以激励约束为原则；坚持效率优先，兼顾公平。发挥预算的刚性约束效果，最有效的方法就是加强考评体系建设，使考评客观、公正。

　　[论文关键词]企业全面预算管理；委托一代理；企业预算管理考评；预算激励与约束机制

　　一、企业全面预算管理概况

　　在市场经济发达的西方国家，几乎所有的企业都在实行预算管理，很多跨国公司都以预算作为企业管理控制的工具和业绩评价的依据。预算管理作为现代企业管理制度之一，具有机制性、战略性、全员性等一系列其他管理手段无法替代的作用特征，建立与完善现代企业制度就必须建立科学化的预算管理体系。全面预算管理是委托者和代理者之间的一种契约，从本质上来说，全面预算管理决不是数据的罗列，其涉及到企业内部各个管理层次，各个管理部门的权利和责任安排。预算从本质上看属于计划的范畴，但又融入了市场机制，是事前对企业资源的一种规划，是计划与市场两种资源配置机制的有机结合。我们认为，企业全面预算是本质上是委托者和代理者之间的一种特别合约，是企业层面计划与市场相互融合的产物，其最终目的就是根据市场的现实情况预测未来、指导企业行动、实现企业目标的一系列动态制度安排。企业预算实务上的主要问题是预算与战略、与奖惩制度、与作为预算动因的非财务指标相互脱节，预算徒有其名。在通常的概念中，全面预算管理包括编制预算、执行预算和考核评价等环节，预算往往涉及大量的数据、表格。从本质上来说，它涉及企业内部各个管理层次的权力和责任安排，通过这种权力和责任安排，以及相应的利益分配来实现的内部监督与激励机制。因此，预算构成了企业组织结构的重要部分，是企业能够超越市场存在、发展的主要机制。上述分析可见，目前全面预算的面临的主要问题还是激励与约束问题；激励是否恰当，约束是否到位直接关系到全面预算执行的效率和效果。因而，洞察全面预算管理的激励与约束问题无疑具有重要的现实意义。下面，我们将先探寻全面预算管理的理论基础，在此基础上对全面预算管理的激励与约束问题展开专门探讨。

　　二、企业全面预算的理论基础：委托代理理论

　　简单说来，委托代理关系可以理解为一种契约关系。契约的基本内容是规定代理人为了委托人的利益应采取何种行动，委托人应相应地向代理人支付何种报酬。委托人与代理人的关系之所以成为一个问题，首先是因为代理人的目标并不总是和委托人相一致。因此，代理问题的关键点就表现为委托人如何通过一套激励机制促使代理人采取适当的行动，最大限度地增进委托人的利益。从信息非对称性的角度，代理问题可以被分为两类。一类是所谓逆向选择问题；另一类是所谓道德风险问题。因此，如何设计一套有效的激励约束机制促使代理人采取适当的行动，实现激励相容，最大限度地增进委托人的利益，成为摆在委托人面前的一个十分重要的问题。企业预算管理作为企业内部一种契约机制，委托人与代理人以完成预算(即受托目标)为基础而订立合同。把预算的实现与否及实现的程度作为评价代理人业绩的标准，以此来支付代理人的报酬，这样做有助于委托人对代理人行为的控制、协调和监督。

　　西方许多研究人员也认为，以完成预算为基础而订立的合同是最优的。从代理人的角度来看，代理人越是能有效的履行合同，就越能得到更高的报酬。所以，当预算管理能有效地帮助代理人实现委托目标，并能在一定程度上证明其履行了受托责任时，代理人也会主动采用预算管理。