【论文摘要】随着证券市场的发展，上市公司的不断增多，关联方交易在我国经济活动中也越来越普遍。目前我国上市公司关联方交易存在不少问题，原因在于上市公司的股权结构过于集中，法人治理结构缺失，有关法律法规不完善，信息披露不完善。因此，应通过完善公司内部治理结构、关联交易披露的会计标准、规范关联企业关系和上市公司内部治理结构等手段有效解决上市公司关联方交易问题。

　　【论文关键词】上市公司；关联方；交易动机

　　引言

　　上市公司关联方交易问题在我国是一个极有研究价值的课题。由于我国资本市场的不完善以及历史因素等诸多原因，不正当关联方交易在我国上市公司的经营活动中占据非常重要的地位。而这些不正当的关联方交易中往往滥用对公司的控制权，使关联方交易违背了等价有偿的商业条款，导致不公平、不公正的关联方交易的发生，进而损害了公司及其他利益相关者的合法权益，也给国家带来了危害。因此研究关联方交易的概念、分析其存在的问题并提出合理的建议，这对于从防患于未然角度遏制不当关联交易的过度发生具有重要意义。

　　一、关联方交易的有关概念

　　（一）关联方交易
　　关联方交易是指一公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。在我国，上市公司绝大多数是由国有企业改制而来，为了争取上市，母公司将其“优质资产”剥离成为上市公司，而人员、财务、资产等却没有彻底分开，使得这些上市公司存在先天的对母体强烈依赖的局限性。因此市场经济中的关联方交易是不可避免的。
　　（二）上市公司关联方交易动机
　　一方面关联方交易可以利用虚假的销售来实现收入的增长或成本的降低，以达成操纵利润的目的。有些上市公司资产负债表存在大量的应收账款，这些交易基本上是与其关联的企业进行赊账而来的。另一方面关联方交易可以节约交易成本，提升企业的营运效益和盈利能力，增强企业的市场竞争能力。

　　二、上市公司关联方交易存在问题

　　（一）利用关联方交易操纵利润
　　我国大多数上市公司都由国有企业改制而来，有些还是将一个企业的一部分剥离出来加以改制，因此，上市公司与其母公司、子公司及附属公司、兄弟公司、联营公司之间存在着千丝万缕的关联关系和关联交易，再加上市公司地位和功能的特殊性，以及企业改组上市的各种各样的目的，利用关联交易来调节上市公司的业绩已成为证券市场上最为常用的利润操纵手段，几乎所有的上市公司在关联方之间均存在密切的购销、资产重组、融资往来及担保、租赁等事项。
　　（二）利用关联方交易偷逃税款
　　与国外公司一样，我国上市公司所进行的关联交易也存在逃避税收的动机，目前我国大多数上市公司的所得税率为15%，而一般企业的为33%，税率存在较大的差异。因此一些上市公司从避税的角度出发，通过关联交易尽可能地把利润往上市公司转移。同时不同地区的税率也存在着一定的差异，一些上市公司有许多控股子公司，这些子公司分属于不同地区，由于不同地区的税率不同，使得上市公司利用关联交易往税率低的子公司转移利润，从而导致国家税收流失。
　　（三）关联方信息披露不充分
　　现行披露很大程度上注重关联交易形式上的披露，而对它的经济实质、背后的缘由，没有做出披露规定，又由于现行披露要求过于原则化、简单化，使得认定上市公司在披露关联交易信息时是否存在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏相当困难，这就造成相应的处罚难以落实，这反过来又助长了不规范披露。