P2P借贷模式发源于欧美信用体系健全的社会环境，在中国信用体系存在严重缺陷的社会环境下，P2P借贷模式发生了本地化的改良，从国外无担保抵押的去中介模式发展为有担保、有抵押的以平台为主导模式，但由于无法从根本上缓解信息不对称矛盾，目前的P2P借贷模式只能视为利用互联网平台对传统银行借贷业务在吸收社会资金方面的改良，但在风险监控方面还急需完善。

　　3、阿里小贷模式

　　阿里小贷是阿里巴巴公司率先对其旗下的B2B平台、淘宝网、天猫平台商家提供的资金借贷业务。京东、苏宁等国内主要的电商平台都已开展此项金融服务。实施阿里小贷模式的前提是电商平台必须拥有大量的用户。拥有大量用户的平台会增强用户对平台的黏性，对平台业务的活跃性和稳定性有直接的影响，大量平台用户长期的交易数据的积累为金融授信打下了坚实的基础，在此基础上提供的金融借贷服务，既以低成本获得了用户的数据，也摊薄了金融服务的成本，还有利于降低借贷风险。阿里小贷模式的最大优势是基于业务流进行资金授信，由于小额借贷授信完全可以经过系统自动处理，单笔业务的交易成本极低，资金借贷期可以与经营业务的资金运动周期相匹配，这就导致借贷业务可以基于业务流以短期、小额的方式进行。由于小额，使借款商家的违约行为相对不经济;由于短期，避免了市场变动所带来的系统风险，这使得阿里小贷模式同时具备了无抵押和低风险的优越性。

　　阿里小贷金融模式在本质上属于跨界式创新，即将电子商务中介服务与金融服务相融合。跨界融合是互联网平台商业模式发展的内在规律，即用免费吸引用户，提高对用户的重复利用率，用增值服务获取收入。以阿里淘宝网为例，淘宝网用开店免费吸引用户，用搜索排名、广告、金融服务获取增值服务收入。用户的规模越大、对用户的重复利用率越高，则每个业务分摊的平台固定运营成本越低，越可能在竞争中获取价格优势;用户基于一个平台获得的服务内容越丰富，越能够提高用户的黏性，平台的用户数据越丰富，对用户的信用评价越准确，这都为电商平台为平台中的小微企业开展金融服务创造了有利条件。

　　通过对传统银行业的金融模式和互联网金融模式在信息、信用、风险和费用等方面的比较，可以清晰地看到信息技术的发展改善了信息状况，并推动信用向动态化、关联化、前瞻化方向发展。无论是基于供应链网络的小微企业还是基于电商平台的小微企业，现代信息技术的发展使其经营信息可以被更及时准确地捕捉，也为解决此类小微企业融资创造了有利条件。

　　四、结论

　　从信息和信用的演变角度审视当前的互联网金融，可以较为清晰地看到，互联网金融基于信息技术的优势，扩展了信用的来源、提高了授信的运营效率，在服务小微企业方面有着先天的优势。但互联网金融模式诞生于传统的经济和社会环境中，由于技术、政策、法律、意识等因素的限制，当前的互联网金融模式，尤其是P2P借贷模式和众筹模式的发展条件还很不成熟，属于互联网金融的初级形态。随着互联网经济的发展，社会信用体系的建立，在物联网信息技术、即时通讯信息技术和云计算技术发展的推动下，互联网金融模式有望改变目前各自为战的格局，实现多维信息的更大范围的共享，如果能够实现电商信息、供应链信息、企业动产信息、企业和个人信用信息更高效的传递和共享，当互联网金融服务与纵向的供应链和横向的网络社群相融合，则将为小微企业融资提供更广阔的空间。

　　【参考文献】

　　[1]徐洁、隗斌贤、揭筱纹：互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014(4).

　　[2]汪渝：互联网金融对小微企业金融服务的影响研究[J].企业研究，2013(11).

　　[3]晏妮娜、孙宝文：面向小微企业的互联网金融模式创新与决策优化[J].科技进步与对策，2014(7).

　　[4]周鸿祎：我的互联网方法论[M].北京：中信出版社，2014.