摘要：中国利率市场化对在华外资银行的发展意味着什么？笔者认为，由于外资银行市场份额小及在外币利率市场化改革中积累的经验，受中国利率市场化的影响较小，但不容忽视。外资银行要想在华有长远的发展，就必须积极应对中国利率市场化改革。

　　关键词：利率市场化 外资银行 影响

　　2013年7月19日，经国务院批准，人民银行宣布自20日起全面开放贷款利率的下限管制，标志着我国利率市场化改革在稳步推进的基础上又向前迈进了一大步。根据利率市场化改革“先贷款、后存款”的顺序，在放开贷款利率的下限管理之后，下一步利率市场化改革的重点是存款利率的上限管理。利率市场化是中国金融业改革的重要组成部分之一，将对金融市场的各个主体产生巨大影响，对市场占有份额较小的外资银行也不例外。
　　一、中国利率市场化的进程过半
　　首先，让我们阐述一下什么是利率市场化以及中国利率市场化的历史进程。简单来说，利率市场化就是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。和市场经济中商品价格的决定类似，利率市场化中的利率也是由市场供求来决定的，实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构根据自身资金状况和对金融市场的判断来自主调节自己的利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。政府部门逐步放松对利率的直接管制，取消会对利率水平产生间接影响的调控方式，消除利率水平和结构的扭曲，让市场供求关系在利率水平决定中发挥主导作用。
　　为进一步理解利率市场化进程，让我们一同回顾与此相关的重要事件。1996年在上海建立了银行同业拆借市场，同时规定银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场供求自主确定。银行间同业拆借利率的正式放开，标志着利率市场化迈出了具有开创意义的一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。2003年2月，央行公布了我国利率市场化改革的“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的总体思路，为以后的改革明确了方向。2004年央行首次放开存款利率的下限和除城乡信用社以外的金融机构贷款利率上限管理，利率市场化改革开始提速。2012年6月8日和7月6日，央行两次调整金融机构人民币存贷款基准利率及浮动区间。2013年7月20日，央行宣布放开金融机构贷款利率，贷款利率实现市场化，让利率市场化迈出重大步伐，也把利率市场化改革推进到最为关键的存款利率调整阶段。
　　二、外资银行在中国的发展危机及机遇
　　银行作为盈利性的金融机构，其经营目的是为了获取利润，实现银行价值的最大化，这也是每个外资银行进入中国市场的必然要求。
　　随着中国经济高速发展，中国金融市场对外资银行的全面开放，国际贸易总额不断扩大，中国成了外资银行业务拓展的重要目标。外资银行进入中国市场的主要方式大致有四种，成立外资独资银行；在中国开办独立的分支机构；购买并持有中国国内银行的股份；与中方合资建立新的银行。可以肯定的是，随着中国在金融领域不断深化的开放与改革，对外资银行在华拓展市场起到了至关重要的作用。根据银监会的数据，信捷职称论文写作发表网，截至2013年12月，已有50多个国家和地区的70多家银行在中国设立了40家子行、190多家分行。据统计，截至2012年年底，在华外资银行业营业机构的资产为23804亿元，但从占银行业金融机构总资产的比例来看，数据依旧不容乐观，2012年年底1.87%的比例甚至逊色于2006年的2.11%。另外，外资银行在银行业金融机构中的净利润占比已从2011年的1.34%跌至2012年的1.08%。在华“本土化”6年、市场份额仍然不到2%，多家外资银行“从狼变羊”、净利润出现负增长。
　　外资银行因何出现贷款负增长的局面？东亚中国常务副行长林志民对证券时报记者表示，上半年外资银行的人民币贷款出现负增长，原因包括几个方面：一是从风险来说，今年中国经济增长显著放缓，外资银行由此普遍采取保守经营策略；二是从需求来说，外资银行的主要服务对象跨国企业受到经济不景气的影响，部分企业推迟在华投资计划，融资需求增长放缓；三是从存款供应来看，今年上半年存款竞争比往年更激烈，加上受贷存比约束，许多外资银行的贷款增长也受到限制。
　　三、利率市场化对外资银行发展的影响
　　普华永道近日发布的《外资银行在中国》报告显示，在改革或调控变化带来的好处还不确定的情况下，许多外资银行在中国的战略依然坚定。事实上，在华外资银行对中国市场保持乐观态度的基础是：中国这个经济体将通过经历渐进而确定的过程不可避免的变得更加国际化。外资银行认为，中国经济的开放和人民币向自由兑换货币过渡必将给外资银行带来更多发展机遇。