P2P的运营模式有3种：第一种是无需线下审核的纯线上模式，通过线上完成资金的借贷，对借款人的信用等级采取身份认证、查看银行流水账单等手段，人人贷、拍拍贷、合力贷是这种模式的典型代表。第二种是债权转让模式，作为中间人的公司对借款人进行筛选，然后以公司名义进行借贷，最后再寻找理财投资者将债权转让给他们，但是该模式却饱受质疑，宜信是这种模式的典型代表。第三种是线上线下相结合模式，借款申请由借款人在线上提交，然后借款人的信用等级通过平台所在城市的代理商，采取入户调查的方式进行评定审核，翼龙贷是这种模式的典型代表。
(4)大数据金融
大数据金融是指通过筛选分析提炼大量的非结构化数据，然后将客户和价值信息提供给互联网金融机构，从而对客户的消费情况和交易记录进行深层次挖掘，对客户的消费偏好和习惯进行不间断跟踪，最后根据这些信息进行精准营销。大数据金融模式主要有两类：
一类是供应链金融模式，以苏宁京东为代表;另一类是平台模式，以阿里小额信贷为代表。电商企业拥有海量数据，凭借其得天独厚的优势开展的金融服务被称为大数据金融服务平台。如何做好在海量数据中快速找到有价值的数据是它的关键。所以，大数据的信息处理离不开云计算。
(5)互联网金融门户
互联网金融门户是指提供各种金融产品搜索和比价服务的第三方服务平台。各家金融机构的金融产品被放在互联网金融门户平台上并采用垂直搜索模式，各种金融产品的特点和价格用户可以一目了然，并且可以自行挑选购买自己喜欢的金融产品。该模式下平台不实际销售金融产品，也不承担任何风险。目前，在这一领域比较着名的有软交所科技金融超市、融360、大童网、格上理财、网贷之家、好贷网、91金融超市、银率网等。
(6)信息化金融机构
信息化金融机构，是指传统运营流程和产品服务在以互联网为代表的信息技术的支持下完成改造和升级，实现运营信息化的证券、保险及银行等多个领域的传统金融机构。目前，电子银行立体服务体系已经建成，网上银行、电话银行、手机银行及自助银行为客户的业务办理提供了极大的方便，银行的信息化建设相比之前有了质的飞跃。金融信息化是金融业发展的必然趋势。
3.1.4互联网金融主要特点
(1)成本低
全国成千上万的分支机构、实体网点以及大量的网点员工在互联网金融下都是可以省去的，取而代之的是数以亿计的手机和电脑客户端。在将实体网点转化为虚拟网点的过程中，投资、运营和管理成本被大幅降低，大量的人力物力及财力得以节约下来。对于买卖双方而言，买卖双方在网上直接交易，避免了中介费和手续费的产生。客户无需去实体网点排队等待交易，只需在自由的网络平台随时随地即时自主交易，最大程度的降低时间成本。
(2)效率高
所有业务依靠计算机后台标准化流程处理，历史交易记录、用户信息审核、风险等级评估、信用等级评定等信息数据，全部导入后台计算机，数据处理在瞬间完成。以阿里小贷为例，短短几秒的时间就可以完成从申贷到放贷，日均完成放贷量达数万笔，而且信用判定准确度非常高，风险违约率很低。
(3)覆盖广
无处不在的移动客户端使得互联网金融理论上可以覆盖到地球上任何一个地方，使其能够突破物理空间的限制进而实现全覆盖。对无法覆盖盲区和对象实现覆盖是传统银行现阶段的主要目标。互联网金融使传统金融业的地域限制被打破，并使其可在全球范围内提供金融服务。同时，个人跨国业务也将得以实现。
(4)发展快
互联网金融克服了传统银行的局限和弊端，凭借其特有的优势得到了飞速的发展。余额宝就是一个很好的例证，其在短短几个月的时间里就募集了几千亿元的资金。凭借方便快捷、低门槛、高收益和高流动性的优势使消费者蜂拥而至。
3.2国内直销银行的兴起及发展现状
3.2.1国内直销银行兴起的原因
相比国外直销银行诞生的主要动因是为了降低交易成本，国内直销银行的出现则主要是国内商业银行为了应对互联网金融的竞争与冲击。长久以来，传统银行面面俱到的经营观念，导致系统庞大、机构臃肿，在面对当今客户快速变化的需求时显得力不从心。而互联网金融以简单、开放、普惠大众为宗旨并在投资理财、借贷融资以及支付结算等多个方面对银行业形成了巨大冲击，互联网金融倒逼国内商业银行不得不进行金融创新，再加上互联网的日益普及，在这样的背景下，国内直销银行如雨后春笋般快速涌现。国内直销银行的涌现是在金融创新约束诱导理论和技术推进理论的共同作用下产生的。可以说，国内直销银行是传统银行业布局互联网金融的产物，具备了互联网金融的特点，已经成为一种互联网金融的新模式。
北京银行直销银行于2013年9月18日在北京正式开通，这是与境外战略合作伙伴荷兰ING集团经过多年筹备的成果，这标志着国内首家直销银行正式诞生，拉开了直销银行在我国发展的序幕。北京银行直销银行由荷兰ING集团全面提供开发支持和技术援助，并首先在北京、南京、西安、济南四地推出第一批共计6个试点。2014年2月28日，民生银行直销银行正式运营，民生银行则是与国内电商巨头阿里巴巴展开合作。接下来的3月份，兴业银行、珠海华润银行的直销银行也陆续上线。到了2014年下半年，国内直销银行迎来爆发性增长，宁波银行、广东南粤银行、浙商银行、华夏银行、恒丰银行纷纷涉足直销银行，截至2014年底，国内共有15家直销银行上线。2015年3月，工商银行推出互联网金融品牌--e-ICBC,工行也凭借此举成为第一家拥有直销银行的国有商业银行。
2015年5月涵盖三项重要指标的国内直销银行综合排名公布(表3-1)。截至目前，国内直销银行经过两年的发展历程，大家对它有了一定的了解并开始使用直销银行(表3-2)。
直销银行最大的优势在于有效突破了传统银行面临的柜台限制，客户借助互联网办理业务，这对中小股份制银行和城商行而言，直销银行能够帮助弥补其传统线下实体网点不足的问题。事实证明，2014年推出直销银行的银行多数是股份制银行和城商行。
在直销银行命名方面，大部分银行的直销银行仍沿用原品牌，但这其中也有例外，如平安银行的直销银行名称为“橙子银行”,包商银行的直销银行名称为“小马bank”,南京银行则将直销银行命名为“你好银行”.
3.2.2直销银行运营模式现状
(1)网上平台模式
网上平台模式是指直销银行仅仅通过互联网平台向客户提供金融产品和服务，而没有任何实体网点。当客户有闲置资金想要购买金融产品时，可以先将资金从传统银行转入直销银行，然后再购买金融产品;当客户需要现金时，可以先将资金从直销银行转到传统银行，然后再去自动取款机上取款。这种模式虽然造成取现相对繁琐，但是却可以最大限度上节约运营成本，NetBank、AllyBank以及FirstDirect等国外直销银行都是采取这种运营模式。
(2)网上平台加实体自助门店模式
这种模式是指直销银行在做好网上平台运营的同时，铺设实体自助门店。直销银行通过这种模式将客户线上自助延伸到客户线下自助。自助门店内的自动取款机、自助缴费机、智能银行机等多种现代化智能自助服务设备能够满足客户在线下的各种需求。这种模式改善了用户的取现需求，增加了线下渠道，北京银行直销银行和德国直销银行ING-Diba都是采取这种模式。
(3)网上平台加实体精简分行模式
直销银行在做好网上平台运营的同时，铺设实体精简分行。实体精简分行铺设在客户相对集中的一二线城市，客户在这些精简分行可以像在传统银行一样进行面对面的业务办理。这种模式可以缩短客户与直销银行的距离，解决直销银行缺乏线下服务的问题，使客户对直销银行的品牌忠诚度和信任度大大增强。而这种模式的缺点也同样明显，那就是运营成本被大幅提高。例如，西班牙直销银行INGDirect为了覆盖西班牙超过八成的人口，在西班牙客户密集的地区建立了近30家精简分行。
(4)网上平台加第三方互联网企业合作模式
直销银行在做好网上平台运营的同时，通过与第三方互联网企业开展深度合作，根据客户特点，共同对产品进行研发、营销，并借助第三方企业在流量方面的优势为直销银行吸引新客户。这种模式的典型代表就是之前民生银行与阿里巴巴的合作，民生银行直销银行借助支付宝、天猫和淘宝网的大数据与网络流量优势，快速将阿里巴巴客户转化为自身客户并为其提供具有针对性的金融产品与服务。
3.2.3直销银行业务模式现状
(1)国外直销银行业务模式现状
国外直销银行主要业务包括活期存款、定期存款、转账汇款、按揭贷款、理财投资(如MBS等低风险债券)及网上支付等。假如传统银行被比作金融产品的百货商场，那么就可以将直销银行比作产品少而精的24小时便利店，不追求产品齐全，而是以相对实惠的价格销售最受客户欢迎的产品。
因为不设实体营业网点，而且只提供标准化产品，因此直销银行可以节省大量成本并将它们反馈给客户。一是向客户提供更高利率的储蓄存款产品，其利率一般是传统银行的2倍以上;二是免费转账，没有最低存款额度及账户管理费;三是以现金奖励的方式刺激新客户开户，以高积分回馈的方式刺激刷卡消费;四是提供可以全球免费取款的借记卡。
(2)国内直销银行业务模式现状
国内直销银行主要业务包括储蓄存款、银行理财、货币基金产品、资金转入转出以及信用卡还款等等。其中，绝大多数国内直销银行的核心业务就是“类余额宝”的货币基金产品。现阶段从某种意义上来说国内直销银行就是银行版的“余额宝”.
由于国内外法律法规有所不同，导致直销银行在国内受到更多监管，这些监管使国内直销银行无法像国外直销银行一样具有更大的成本优势及更灵活的业务模式。央行根据核实程度的不同，将个人电子账户分为强实名电子账户与弱实名电子账户。而作为弱实名电子账户的直销银行账户，其账户里的资金无论是转出还是转入都必须借助已绑定的同名借记卡或信用卡账户，而不能转账给任何账户。弱实名电子账户不具备消费功能，也就不能在网上购物，由于也不能发任何实体支付介质，所以线下购物也是不可能的。
由于国内利率市场化程度不高，利率市场化还没有放开，导致国内直销银行无法像国外直销银行那样提供2倍于传统银行利率的储蓄存款业务，高息揽储的道路受阻。
3.2.4直销银行管理模式现状
(1)国外直销银行管理模式现状
由于业务模式不同于传统银行，直销银行与传统银行在管理模式上也有所差异。扁平化与独立性成为直销银行管理的两个显着特点。
